韓国の電子商取引プラットフォームTMONがIPO前の資金調達で2億7800万ドルを調達

韓国の電子商取引大手クーパンがニューヨーク証券取引所への上場を進める中、他の韓国電子商取引企業の上場準備にも注目が集まっている。

韓国の電子商取引会社TMONは19日、韓国のプライベートエクイティファンド（PEF）運用会社PSアライアンスが主導する「PSAアライアンス」が、国内機関投資家と外国資本から2550億ウォンの投資を受けたと発表した。既存の最大株主であるコールバーグ・クラビス・ロバーツ（KKR）とアンカー・エクイティ・パートナーズも500億ウォンを投資した。

投資総額は3050億ウォン（2億7755万米ドル）で、すべて株式に転換可能なTMON債券の形で行われる。今回投資家が購入した交換可能債（EB）は、 3年後の満期時に現金化できるほか、TMONが株式を公開した後に普通株に転換することもできる。投資家には株式の上場を要求する権利もある。

TMONは2010年に設立され、かつてはCoupangやWe Make Priceとともに「ソーシャルコマースの三銃士」として知られていました。同社は近年損失を被っており、2019年時点で資本損失は5,506億ウォンに上っている。

しかし、韓国最大の共同購入サイトであるTMONには、当然ながら独自の特徴があります。同社の最大の競争優位性は、数秒、数分単位で特別オファーを提供する「タイムコミュ」である。

感染症が猛威を振るった2020年も、TMONは良好な成果をあげた。昨年のTMON新規利用者数は前年比47.8％増加し、10代の利用者数は約3倍に増加しました。

2020年第3四半期を基準にすると、TMONのプレミアム会員制「スーパーセブ」会員数は前年同期比5倍、売上高は5.5倍に増加した。統計によると、購入額も3倍以上に増加しています。

TMONは昨年IPOの計画を開始したが、財務状況の悪化と資本の食い合いにより、資本基盤の強化と財務諸表の改善を図り、最終的にIPOを実現するため、IPO前に最終資金調達を実施した。

TMONは「今回の投資促進により、資本の食い合いをなくし、IPOを促進するだけでなく、成長に必要な資金も獲得できる」とも述べた。

今回、TMONが投資誘致に成功したことから、TMONの幹部は「今年第4四半期に株式を公開することが目標だ。業績向上のため、プラットフォームの機能と性能を高める新サービスを準備している」とも語った。

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