TEMUが貨物補助金を廃止、Pinduoduoはもう耐えられないのか？

9月にTEMUがひっそりと立ち上げられました。 10月には米国のショッピングアプリリストで話題となった。 11月には、インストール数が600万に達し、米国のショッピングアプリダウンロードリストで数か月連続でトップとなり、2位のウォルマートと3位のアマゾンの合計を上回った。 TEMU は、わずか 3 か月で、低価格、社会分裂、100 億ドルの補助金により、北米の消費者の財布をうまくつかみました。

Pinduoduo の支援を受け、北米の消費者をコントロールするTEMU は、Huakai Yibai などのトップセラーを含む多数の中国セラーも引き付けています。しかし最近、TEMU の「貨物補助金の廃止」の方針により、プラットフォームへの参加を希望していた多くの販売業者が参加を断念した。すでにプラットフォームに定着している一部の販売者は、利益を維持するために価格を上げるべきかどうかという難しい問題に直面しています。

同時に、 TEMUとSHEINの戦争も激化しています。彼らはユーザー、サプライヤー、そして市場をめぐって競争しています。中国のサプライチェーンの優位性に頼る2大プラットフォームが海外で大ドラマを繰り広げている。

TEMUが貨物補助金を廃止、売り手は利益が半減したと主張

「12月12日0:00より、加盟店の非JIT（事前販売モデル）配送コストは、加盟店とプラットフォームがそれぞれ50％ずつ負担することになります。」 TEMUグループのウェイターから販売者が通知を送信しました。

通知の内容から判断すると、 TEMU の貨物政策調整は VMI (Very Goods In-Warehouse Model) 販売者のみ対象となります。このモデルでは、販売者はまず商品をTEMU 倉庫に発送し、プラットフォームがこの部分の費用を負担します。商品は倉庫に到着してから販売され、海外の物流や輸送の問題もプラットフォームが担当します。

このポリシー変更による物流コストは、主に販売者が TEMU 倉庫に出荷する部分に適用されます。具体的には、 SF Express で発送する必要がある急送品については、販売者が通常の物流価格の 50% を負担する必要があり、プラットフォームは通常の物流価格の 50% と SF Express による急送の追加送料を全額負担します。

消費量が出た途端、売り手グループは大騒ぎになりました。 「ほとんどの見積もりは数セントの利益しか出さないように抑制されてきたが、今では半分に削減されている。彼らは利益を完全に絞り取ろうとしているのだろうか？」売り手は言った。彼は、利益を得ている人たちが次々と解雇されるかもしれないと予想していたが、こんなに早くそうなるとは予想していなかった。プラットフォームへの参加を希望していた販売者の中には、当初は試してみようと思っていたが、すぐに思いとどまってしまったと率直に語った人もいました。

実際、プラットフォームが配送コストを調整する予定であるという報道もありました。当時、プラットフォームの担当者は、プラットフォームが人気商品以外の商品の配送コストの割合を削減し、プラットフォームからの最後の送料無料特典を獲得するために、販売者ができるだけ早く配送料を支払うことを望んでいるという通知を発行しました。しかし、当時、プラットフォームは具体的な調整戦略と時期を明らかにしていませんでした。現在、この方針はより明確になりつつあるようです。

TEMUの動きに対して、一部の販売者は、以前にもいくつかのプラットフォームがこのように上昇したことがあるため、プラットフォームによるこのような操作はまったく珍しいことではないと率直に述べた。ただし、マルチプラットフォームレイアウトを持つ販売者にとっては、短期間で在庫を処分するためのチャネルとしてのみ機能します。販売者はプラットフォーム上に独自の店舗を持っていますが、依然としてプラットフォームサプライヤーとしての位置づけであり、フロントでの価格決定力はなく、 TEMUは価格を下げ続けています。長期的には、2 つの異なるプラットフォームで販売される同じ製品の平均注文額は大きく異なり、これは主な収益プラットフォームを放棄するのと同じことになります。

販売者は物流コストを負担する必要がないため、商品価格を効果的に下げることができますが、このモデルは長期的に維持できるのでしょうか?明らかに、 TEMU の動きはそれが不可能であることを物語っており、価格上昇の波が起こる可能性さえあります。

TEMU物流補助金政策が実施されると、輸送費は販売者に転嫁され、商品価値の低い販売者が最も大きな打撃を受けることになる。編集者は、低価格商品を販売するTEMUの一部販売業者が、後者の政策が実施され、送料の一定割合を負担する必要がある場合、購入者と交渉して価格を引き上げ、利益の少ない商品を処分し、販売をやめることをすでに検討していることを知った。

業界関係者の中には、独自の提案をしている人もいる。TEMUプラットフォームでは、商品の販売コストが10元未満の場合、利益は少なくとも3元から4元を保証しなければならない。コストが10元を超える場合、利益が5元未満の場合は行わないでください。 「利益はなく、注文を受けるだけなので、慈善活動はしないでください。」ある売り手は率直にこう言った。

TEMU がトラフィックとデータを活用して、売り手にとってより魅力的な未来を描いていることは間違いありませんが、売り手にとって、TEMU を通じてプラットフォームの利益の一部を得るのはそれほど簡単ではありません。 TEMUは予備ブラインドテストを完了しました。ブラインドテストの後、販売者はより厳しい競争の課題に直面することになります。

同時に、多くの販売者も問題を抱えています。つまり、誰もが初期の配当を得るためにTEMUへの参加を急いでいますが、配当が薄れ、さまざまなマーケティング補助金が終了したとき、プラットフォームはどれだけのトラフィックを維持し、どれだけの利益を上げることができるのでしょうか。

送料50%補助の取り消しが多数の販売者に損害を与えたと考えると、現実はそれをはるかに上回るものであることがわかります。一部のカテゴリの店員はすでに配送補助金について通知を出しており、後期段階ではプラットフォームがすべての補助金を取り消し、出品者がすべての配送コストを負担する可能性があります。

あるいは、輸送補助金を完全に廃止する。これは売り手を選別するためでしょうか、それとも Pinduoduo はもう我慢できないのでしょうか?

このニュースは、間違いなく一部の販売者がTEMUを離れる決意を深め、プラットフォームに参加したい販売者の考えも揺さぶった。販売業者によると、TEMUプラットフォームへの参入に必要な価格はすでにAmazonなどのプラットフォームよりもはるかに低いが、プラットフォームが物流補助金を完全に廃止すると、この部分の物流コストは当然販売業者に転嫁され、販売業者は利益を維持するのが困難になるだろう。

しかし、諺にあるように、損失を出してビジネスをしたい人は誰もいません。利益を守るために価格を上げる販売者もいれば、在庫を処分して撤退することを選択する販売者もいるでしょう。 「当社のサプライチェーンはそれほど強固ではなく、大きな財政的圧力にさらされている。市場から徐々に撤退する用意がある」と、ある小規模な販売業者は語った。新規販売者にとっては、価格を引き上げるよう大きなプレッシャーがかかることになります。類似商品の価格が他よりも高ければ、当然売れない可能性も高くなります。同時に、販売者に対する資本要件も高くなり、多くの仲介業者が倒産すると予想されます。

以前は売上と評価に重点を置いていたが、現在は物流補助金を廃止している。 TEMU が変装した一部の選手を「排除」しているのではないかと疑わずにはいられない。

いくつかの販売者グループでは、 TEMU の販売者が多くのメーカーから求められているパートナーであることがわかります。彼らはこのチャネルを利用して在庫を処分し、在庫圧力を軽減したいと考えています。しかし、プラットフォーム上で活動する多くの販売者にとって、プラットフォームは質の高い販売者を選別するためのいくつかの戦略を採用しているため、すでに寒さを感じています。

まず、このプラットフォームは売上と評価を重視しています。一部の販売者は、Pinduoduoの担当者から販売と評価の問題に注意するよう注意喚起の通知を受けたと述べた。不適格または非準拠の状況が発生すると、プラットフォームは製品を棚から直接削除する可能性が高くなります。

売上に関しては、14 日間で売上がない、または 30 日以内に売上が 30 個/90 米ドル未満の売れ行きの悪い製品が対象となります。 TEMU は 2 つの選択肢を提示しています。1 つは価格を下げること、もう 1 つは供給を停止することです。製品の評価に関して言えば、評価が 4.5 点未満で、製品レビューに品質の問題に関する 1 つ星のレビューがある場合、プラットフォームは製品を棚から削除する可能性が高くなります。

第二に、プラットフォームにより製品の納品と品質に対する要件が高まりました。一部の販売者によると、 TEMU は現在、一部のカテゴリーに対して非常に厳しい製品選択要件を設けており、合格率は 15% 未満だそうです。参加したい場合は、高品質かつ極めて低価格の製品を提供する必要があります。同時に、商品の配送品質を確保するため、プラットフォームではバーコードや警告サインなどのラベルを厳格にチェックします。商品にそのような情報がない場合、プラットフォームは販売者に公式の処理倉庫サービスを使用することを要求しますが、料金はより高くなり、段階的に請求されます。

低価格で大量に販売する一部の販売者にとって、プラットフォームの処理倉庫を使用することは利益が圧迫され、損失を被る可能性さえあることを意味します。このような状況では、販売者はサービスと製品の品質を継続的に改善することによってのみこのコストを回避できます。

3つ目に、このプラットフォームではいくつかの高品質ブランド販売業者を紹介しています。以前、華開易百はTEMUに少数の店舗をオープンしており、将来的にはプラットフォームの戦略に従い、プラットフォーム上での展開を拡大し続ける可能性があると述べていた。実際、Amazon で売れているのは Huakai Yibai だけではありません。国内有名ブランドのLenovoやNOVOなど、多くの中国ブランドがひっそりとTEMUに進出している。

TEMU は、コンプライアンスに準拠した高品質のブランド製品に対して、追加のトラフィック サポートも提供します。 TEMUの公式サイトにログインすると、消費者はすでにブランドの店舗、評価、検索による売上などの詳細なデータを閲覧できることがわかります。強力な実力を持つ販売者の場合、その製品はプラットフォーム上でより広く露出され、優れたブランドプロモーションも受けられます。

さらに、 TEMU が貨物補助金を廃止したことは、Pinduoduo がこれ以上耐えられないことを意味すると多くの人が考えていました。

Pinduoduoの第3四半期財務報告によると、マーケティング費用は140.5億元で、昨年のマーケティング費用約110億元から24％増加した。業界関係者は一般的に、Pinduoduoのマーケティング費用の増加はTEMUに関連していると考えている。

当時、業界関係者の中には、大規模な値引き活動のため、 TEMUは注文1件につき30ドルの補助金を出さなければならなかったと語っていた者もいた。もちろん、 Facebook上の1,600以上の広告や、他のプラットフォームでの広告費もあります。

そのため、 TEMUが物流費補助金をキャンセルしたのは、PinduoduoがTEMUの莫大な経費を負担できなくなったためだと多くの人が考えている。しかし、実際には、この状況は真実ではありません。メディアの報道によると、2023年にPinduoduoはTEMUの計画をさらに深め、カナダとスペインの市場に参入することを計画しており、年間70億元のマーケティング予算を割り当てている。

Pinduoduo がより大きなレイアウトを計画していることは明らかです。以前、Pinduoduo はTEMU をメインサイトよりも上位に位置付けており、これは Pinduoduo が TEMU を自社のもう一つの成長曲線と見なしていることを示している。多くの販売者が同意する意見は、他のプラットフォームと同様に、TEMU は質の高い販売者を選別する段階にとどまっており、この動きは将来的に市場シェアを拡大​​するための基礎を築くためのものであるということです。

TEMUは現在、海外で比較的高い基盤を占めており、多くの販売業者も自社のマルチプラットフォーム展開のもう一つの選択肢とみなしていると理解されているが、同じく海外プラットフォームであるSHEINが最大の競争相手となっている。販売業者の目には、どちらも同じユーザー層と同じ市場を獲得しており、どちらも中国の強力なサプライチェーンに支えられている。必然的に比較され、海外では火薬のない戦争が繰り広げられている。

TEMUの月間ダウンロード数はSHEINの3倍です。海外の戦いで勝利するのは誰か？

Appfiguresが発表した11月の米国ショッピングアプリダウンロード数ランキングでは、かつてはトップだったAmazonが順位を数段落とした。 9月にローンチされたTEMUは、その月に米国で最もダウンロードされたショッピングアプリで、ダウンロード数は600万回を超え、2位のウォルマートや3位のアマゾンを大きく上回り、 SHEINの3倍にも達しています。

TEMUの急速な発展により、多くの販売業者もSHEINの影に気づきました。しかし、多くの売り手の目には、TEMUはSHEINのプラスバージョンのようなものだ。なぜなら、SHEINとTEMUには多くの類似点があるからだ。どちらも中国の強力なサプライチェーンに支えられ、どちらも低価格市場に焦点を当て、どちらもすべての製品カテゴリを拡大し、どちらも新しい市場を開拓している。今後、両者の競争はさらに激しくなるだろう。

SHEIN が初めてオンラインになったとき、新規ユーザー向けに複数のクーポンのみが提供され、クーポンのほとんどは 20% オフでした。一方、TEMU が初めてオンラインになったとき、30% オフのクーポン、割引エリア、0.01 ドルのフラッシュ セールなど、さまざまな方法でユーザーを引き付けました。一方で、TEMUは国内削減戦略を放棄していない。

よく比較してみると、 TEMU の製品は一般的に SHEIN の製品よりも安く、割引率も大きいことがわかります。 TEMU の現在の Pinduoduo スタイルの戦略は、北米市場でも機能します。 TEMUの影響なのか分かりませんが、今はSHEINの公式サイトを開くとプロモーション情報がたくさん載っています。

SHEINはかつて婦人服を中心に展開していたが、現在は美容、家庭用家具、キッチン・バス用品、ペット用品などにも事業を拡大し、フルカテゴリーのeコマースプラットフォームへと変貌を遂げている。 SHEINはユーザーを引き付けるために、 10ドル以下の価格の小型家庭用品もいくつか発売した。 TEMUが最初に立ち上げられたとき、プラットフォームで販売されるカテゴリーには、電子機器、家庭用家具、婦人服、靴、バッグなど、あらゆるカテゴリーが含まれており、低価格でユーザーを魅了しました。

しかし、製品の品質に関しては、多くの消費者は両方のプラットフォームの製品に対して楽観的ではありません。 2つのプラットフォームから製品を購入した後、一部の消費者は、SHEINの製品は最近値上がりしたが、品質は大幅に向上していないという結論に達しました。購入した複数の製品のうち、約半数が不良品でした。 TEMU についても同様ですが、消費者にとっては、TEMU の価格が安いため、商品の返品は考えず、今後の購入にはより慎重になるはずです。

TEMUも製品品質の問題を認識しているようです。製品の品質を確保するために、ルールを継続的に調整してきました。返品規則の更新後、消費者は90日以内に理由なく商品を無料で返品できます。

サプライヤー獲得競争に関しては、 SHEINとTEMUはさらに熾烈な競争を繰り広げている。報道によると、今年5月にはピンドゥオドゥオがサプライチェーンの従業員を広州市番禺に移転させたという。注目すべきは、広州番禺はSHEINの本社であり、数千のプラットフォームサプライヤーがここに集まっているということだ。

SHEINもTEMUを強力なライバルとみなしており、一部のコアサプライヤーに対して、2つのプラットフォームへの同時供給を禁止し、どちらか1つのプラットフォームのみを選択するという社内要件を定めている。業界関係者によると、 SHEINはこれまでサプライヤーが他のプラットフォームに商品を供給することを明確に禁止したことはなかったが、TEMUは例外だったという。 2つの企業が同時に2つのプラットフォームに協力したとしてSHEINから罰金を科せられた。

プラットフォーム側は繰り返し警告しているものの、参入時の保証金ゼロ、加盟店運営および物流コストの免除、サプライヤーへの支払いサイクルの短縮など、TEMUが提供する条件に多くのサプライヤーが依然として魅力を感じている。そのため、一部のサプライヤーは、SHEIN モデルを使用せずに新しい会社を登録することで TEMU と協力することになります。

しかし、対照的に、 TEMU にはやるべき宿題がまだたくさんあるようです。周知のとおり、SHEINは初期からFacebook、Instagram、YouTubeなど海外の主流ソーシャルメディアプラットフォームを通じて独自のプライベートトラフィックを構築し、本来の資本蓄積を完了しました。

しかし現在、 TEMU はユーザー獲得競争において、早期割引やさまざまな特典にほぼ全面的に依存しています。業界関係者は、TEMUの顧客獲得コストは5～10米ドルであるのに対し、SHEINの顧客獲得コストはTEMUの半分に過ぎず、SHEINは早期のオリジナル蓄積により、自然トラフィックの半分以上を蓄積することができたと推定している。

ご存知のとおり、米国の物流および配送コストは比較的高くなっています。この部分のコスト支出も多くのプラットフォームを圧倒させ、独自の物流を構築することを選択しました。 SHEINは先陣を切って米国に初の物流センター倉庫を開設しており、今後は3カ所に増やす予定。しかし、 TEMUは海外に倉庫を設立しておらず、中国本土に設置された越境倉庫のみに依存している。幹線輸送と目的地への配送はすべて第三者に依存しており、到着時間は通常約5〜15日です。 TEMU が消費者のショッピング体験を向上させたい場合、サードパーティの物流の対象となる可能性が高くなります。

現在、 TEMU プラットフォームはワンクリック返品を実装していますが、その背後にあるフルフィルメント コストは非常に高くなっています。業界関係者の中には、この部分の費用が補助金の費用を上回る可能性があると考える人もいる。記事の冒頭で、 TEMU が物流補助金を廃止することを述べましたが、これは物流コストが販売者に転嫁されることを意味し、製品価格の全体的な上昇に直接つながります。このプラットフォームは低価格という競争上の優位性を失う可能性が非常に高い。これは、すでに利益が低いプラットフォームサプライヤーにとっては大きな打撃となる。

TEMUとSHEINはどちらも中国のサプライチェーンを利用して海外市場を征服していますが、TEMU自体がプラットフォームモデルを代表し、SHEINはDTCモデルを代表しています。対照的に、DTC モデルは比較的制御可能であり、その開発パスはプラットフォームよりもスムーズであることがわかります。しかし、多くの業界関係者の見解では、DTC ブランドがいかに強力であっても、後継ブランドは常に存在するだろう。プラットフォームモデルが異なります。一度形成されると、その基盤は比較的強固になります。 SHEIN の DTC モデルからプラットフォーム モデルへの変革はその最たる例です。

さらに、両社の事業重点は異なります。 SHEINは、世界的なファストファッション業界のトップブランドになることを目指しており、アパレル業界に重点を置いています。同社はさまざまな市場に合わせてビジネスモデルを調整し、グローバルかつローカライズされたマルチチャネルモデルへと変革を進めています。しかし、TEMU のビジネスの焦点は依然としてプラットフォーム自体にあります。今後は販売カテゴリーの拡大と新規市場の開拓にさらに注力していく。以前のメディア報道によると、TEMUは今後5年間でSHEINの今年の売上高300億米ドルを上回るという目標も設定している。

海外ではすでにTEMUとSHEINの戦争が始まっている。数千億のキャッシュフローを持つTEMUと、GMVが100億米ドルを超えるSHEINが対決した場合、どちらが勝利するかはまだ分からない。

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